1、大部分股票都没有交易的价值。

中国股市到目前为止依然没有建立“股竞天择,优胜劣汰”的良性内循环生态系统。相当一部分企业,不仅自己不赚钱,而且还拼命的向投资者圈钱。更有一些企业,特别是国企,怕担国有资产流失的帽子,不能退市只能“假死”,更是散户的“死海”,不光是钓不到大鱼,甚至连一条像样的鱼都没有。

根据巴菲特-芒格法则,“第一,到有鱼的地方钓鱼。第二,牢记第一条。”没有鱼的死海不能去钓鱼,没有前途的企业也不能持有其股票。

是不是值得投资的企业也好分辨,拉出企业5-10年的财务报表,对比营收、净利润、负债等几个简单的财务数据,就可以大概了解这家企业到底赚不赚钱。

2、大部分时间都没有交易的价值。

有朋友可能会问:交易的时机,不是稍纵即逝,随时可能发生吗?

没错。但正因为如此,所以大部分时间都是NBA季后赛的“垃圾时间”,我称之为“费电行情”。因为,虽然股票一直在波动。股票价值也一直在波动,但大部分波动都是低幅度的无效波动。

真正有交易价值的波动,往往只有那么几分钟,甚至几秒钟。这就是我们通常所说的买点或卖点。

买点、卖点,分为固定买卖点、机会买卖点、周期买卖点三种。都很好理解。

(1)固定买卖点。

就是每个交易日早上9点30分开盘,上午11点30分收盘,下午1点开盘,下午3点收盘,固定买卖点,往往发生在开盘后10-30分钟内,或收盘前10-30分钟内。

另外一个固定买卖点,就是开盘或尾盘的竞价。这用于判断板块、个股的心理账户温度,也常被用于以竞价涨停欺骗散户上钩接盘。真强势还是伪托单,从量能上很容易分辨。没有逻辑、行业、郑策、资金等四重高度确定性,一般不要打板进个股。这样可能错失了很多涨停板,但也让我避免了更多的高位陷阱,总的来说稳赚不赔。

(2)机会买卖点。

盘中突发消息,激发心理账户的强势共振脉冲,市场参与者内心的狂热情绪被激发点燃,从而导致现金账户的集中交易共识。具体表现往往是某一只个股、某个板块诸多个股或大盘整体上扬。

这是短线高手的天堂,套牢价值投资者的福音,散户的噩梦。

机会来了没上车,那就等下一班。强扭的瓜不甜,强追的股更苦。这类买点,往往在电光火石间,比的是意识、经验、盘感、个股和板块熟悉度、手速等综合素质,甚至,还需要那么一点点运气。

(3)周期买卖点。

就是根据行业周期,周期底部拐点买入,周期顶部拐点卖出。

这是说起来最容易,做起来最难,但是最赚钱的交易方式之一。短线可以诞生徐翔总舵主等人的万倍奇迹,周期中长线可以诞生巴菲特。

借此,说一个残酷的事实:如果把所有股票交易者按财富量级组成一个字母,那么利弗莫尔和巴菲特,是M型字母的两座高峰,不幸的是,大部分散户都在那个U型区间的底部。

想脱离U型底部,一般人靠短线无法实现,胜率较大的方式,往往是周金涛先生所持的观点:人生发财靠康波。周期买卖点的准确把握,是大多数财富奇迹的幕后总导演。

更通俗点说,踩对了历史性大周期交易的买卖点,你的现金账户也能飞上天。

3、大部分仓位都留给战略储备。

读到这里,你可能会问:我们是来赚钱的,留着那么多现金不买股票何用?

如果你随时都是满仓状态,假设市场遭遇突然的巨大波动,就像前些日子直接从3000点跌到2850点前后一样,你拿什么抄底补仓?你拿什么保证你不会爆仓强平?

原则1:三倍资金备用

即便你用的全是闲置资金,也要分成四份,一份全部投入股市,三倍的场外资金作为战略储备,遇到任何情况,你都可以活下去。而活下去,才能享受到中国股市最大、最长久的红利。

这个不成熟的无序市场,机会随时留给活下去的人,死人是没有机会的。

原则2:四分法是王道

即使你再看好一只股票或一个赛道(板块),给它的总仓位都绝不超过25%。

举个例子,如果你手里有10万元,特别看好海正药业在新冠特效药方面的发展前景,那么你最多买25000元的海正药业股票,不能再多了。

再举个例子,如果你手里有10万元,特别看好新能源汽车下乡这个题材风口,那么做整车的长城汽车,加上做扁线电机的长城科技,加上做变速器的中马传动,总体买入金额25000元,个股谁多点谁少点无所谓,但总金额不能再多了。

原则3:加杠杆死得快

原谅我这么直白,但无数人成为了它的注脚。尤其是单吊一只股票,而且把杠杆加满的人。一旦成功就是暴富,但破产的更多人都是这么想的。

绝不加杠杆,这是我个人的炒股原则。我知道说了有人也未必听,还会笑我傻,银行和郭嘉廉价的钱,不用白不用嘛。股票是风险概率博弈,风险的不可控性,以及杠杆无限放大波动的特性,一旦负向共振,就是万劫不复的深渊。

能够站在胜率更高、风险相对可控的康庄大道上慢慢变富,为什么偏要急着去未知的羊肠小道攀登华山呢?据书中记载,华山之巅比武的结果是,只有杨过活了下来,他是里面功夫最差的那一个。

原则4:让市场选王者

市场,大部分时间是对的。如果你认为你自己的判断是对的,请再读一下第一句话。

市场波动,是所有市场参与者心理账户波动和资金账户波动的集成结果。打个不太恰当的比喻,它就像是全体股民的集体大脑,一般来说,没有任何一个个体可以超越集体大脑的智慧水平,除非你是爱因斯坦。

不幸的是,大部分散户,包括我在内,往往会认为自己是聪明的,同时默认自己比市场更先一步洞察了“机会”。事实却是,当前任何股票价格,都是充分反映了所有既往利好或利空因素的共识性结果。

换句话说,当前的股价已经反映了当前的所有利好。我们并不领先于市场,但可以领先于一部分市场参与者。索罗斯说,股票交易就是在所有人发现骗局之前退出,信然!

市场选出的王者,才是真正的王者。散户不是风,而是草。草随风动,而不是风随草动。因此,观察市场的资金流向,跟随市场的共识选择,领先一部分人布局,并领先一部分人出货,你就稳赢了。

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