周四(2月10日)亚洲时段,美油现报90.02美元/桶;油价周三上涨,重回90关口上方,因上周原油库存,成品油需求创下纪录高位,突显出市场持续吃紧;日内油价还需关注OPEC月报。

  日内重点关注美国1月CPI数据、美国截至2月5日当周初请失业金人数、OPEC月报。

  影响油价利多因素

  【美国原油库存意外下降480万桶】

  美国政府周三公布的数据显示,上周美国原油库存意外下降,因整体成品油需求升至纪录高位,显示美国经济增长速度正在加剧本已紧张的供应局面。

  美国能源信息署(EIA)表示,截至2月4日当周,原油库存下降480万桶,至4.104亿桶,为2018年10月以来的最低商业库存水平。调查显示,分析师此前预计原油库存将增加36.9万桶。

  总体而言,1月初因奥密克戎变种而出现的石油需求略显疲态的情况似乎已经过去。过去四周,由于全国经济活动强劲,美国成品油供应——需求的最佳指标——达到2190万桶/日的峰值。美国对柴油等馏分油的需求以及丙烷和丙烯的需求都大幅上升。上周汽油供应跳升至910万桶/日,不过四周均值略低于季节性水平。

  Again Capital合伙人John Kilduff称,“汽油需求明显反弹;奥密克戎变种造成的影响已经过去,旅行需求恢复。炼油厂显然在增加生产,这导致原油库存下降。”

  EIA表示,炼油厂难以跟上需求,上周炼油量增加32.9万桶/日,炼油厂产能利用率提高1.5个百分点,至总产能的88.2%。

  EIA称,美国汽油库存减少160万桶,至2.484亿桶。包括柴油和取暖油的馏分油库存上周减少92.9万桶。美国原油净进口量减少142万桶/日,俄克拉荷马州库欣的原油库存减少280万桶。

  Rystad Energy的高级石油市场分析师Louise Dickson表示,“需求上升往往伴随价格上涨,但期待已久的供应缓解可能即将来临,有助于缩小失衡并为市场情绪降温。”

  【地缘局势支撑油价】

  阿联酋受到也门胡塞武装袭击导致供应担忧持续,以及俄罗斯重兵在乌克兰边境附近集结,都给油市带来支撑。连日来,美军以所谓的“俄罗斯入侵乌克兰”为借口,多次增兵波兰,同时加大信息战攻势,威胁对俄欧关系至关重要的“北溪-2”管道,不断为所谓的俄罗斯“入侵”剧情煽风点火。

  为了防止局势继续升温,8日,德国总理朔尔茨邀请法国总统马克龙和波兰总统杜达在柏林会晤,磋商乌克兰安全局势。朔尔茨说,维护地区和国际安全是三国共同的责任。而当天早些时候,法国总统马克龙在基辅会见乌克兰总统泽连斯基时表示,明斯克协议是解决乌克兰东部冲突、实现和平的唯一途径,俄乌双方已表态做好准备继续履行明斯克协议。

  【美债下跌助力美股上行 纳斯达克100指数涨幅逾2%】

  美国股市上涨步伐加快,美债下跌给最近几周因为货币紧缩预期而陷入拉锯的股市提供了上行助力。

  标普500指数延续周二普涨行情,科技股收复了今年约一半失地,大盘股领涨纳斯达克100指数,连续四天下挫的Facebook母公司Meta获得抄底资金提振,此前该股市值已蒸发约三分之一。

  标普500和纳斯达克100指数均创出本月最大单日涨幅,美国10年期国债收益率从2019年以来高点回落,在10年期国债招标获得热烈追捧后,收益率触及盘中低点1.91%。

  投资者正在强劲的企业财报及有关刺激措施撤出的担忧之间左右摇摆。标普500指数成分股公布业绩的有317家,约76%的公司业绩超过预期,差距接近6%。但本周稍后发布的数据预计将显示美国通胀继续过热,可能引发对美联储3月更大幅加息的押注。

  22V Research创始人Dennis DeBusschere表示,“除非美联储需要调低金融环境展望,否则经济数据向好将支持风险资产 ”,在确定金融状况会进一步收紧之前,他更青睐周期股,而不是防御性股票,尤其是考虑到经济逆风减弱、企业需求增长。

  【英国首相约翰逊计划结束染疫后隔离规定】

  英国首相鲍里斯·约翰逊表示,他计划本月在英格兰结束要求人们在新冠检测呈阳性之后必须自我隔离的法律规定。

  约翰逊周三告诉下议院说,只要“当前令人鼓舞的趋势继续下去”,此举将成为政府于2月21日宣布的“与新冠共存”策略的一部分。

  强制人们感染后在家里自我隔离五天的规定将于3月24日到期,但约翰逊表示,他预计能够“提前整整一个月”取消这些规定。

  此举将受到执政的保守党议员们的欢迎,出于对个人自由以及对企业、医疗服务和学校所造成影响的担忧,他们长期以来一直呼吁约翰逊尽早放松新冠防疫规定。

  此外,约翰逊也一直在寻求加强支持。唐宁街10号被指在疫情期间违反规定举行派对,警方也正在对此进行调查,约翰逊对此事的处理引发了越来越强烈的要求其辞职的呼声。

  英国周二报告了66183例新的新冠确诊病例和314例死亡病例,7天平均新增病例数在过去一周下降了20%。

  Rystad Energy高级石油市场分析师Louise Dickson:石油市场今天正走在一条绷紧的绳索上,因为对奥密克戎毒株的恐惧在世界许多地区似乎正在减弱,这鼓励各国放松限制,从而提振原油需求。需求上升往往伴随着价格上涨,但人们期待已久的供应缓解可能即将到来,这将有助于缩小供需失衡,冷却市场情绪。

  影响油价利空因素

  【埃克森美孚和雪佛龙宣布提高石油产量】

  埃克森美孚和雪佛龙最近宣布,今年将提高美国页岩盆地的石油产量;这两家公司都已经拥有一个庞大的生产基地,埃克森美孚将在2021年每日6万桶油当量的基础上增加了约8.5万桶石油,雪佛龙计划的日产量约为30万桶,并计划在2022年实现约25%的增产;如果这一计划得以实现,美国页岩油产量将增加180-20万桶油当量/日。

  【全球新冠确诊病例突破4亿】

  美国约翰斯·霍普金斯大学最新数据显示,截至北京时间9日,全球累计新冠确诊病例超4亿例,不少国际媒体称其为“令人感到悲伤的里程碑”。更令人触目惊心的是,从3亿人确诊到突破4亿,用时仅仅一个多月,这主要缘于奥密克戎变异株的高传染性。目前,全球新冠确诊病例数仍在快速攀升。

  约翰斯·霍普金斯大学的数据显示,美国是截至目前累计确诊和死亡病例最多的国家,累计确诊病例77025027例,累计死亡病例908262例。累计确诊排名第二的是印度,确诊病例为42339611例,第三位是巴西,26776692例。数据还显示,美国、德国、巴西、俄罗斯、土耳其是新增确诊病例数最多的五个国家。美国、印度、巴西、俄罗斯、意大利是新增死亡病例数最多的五个国家。

  总体来看,库存数据大幅下降,成品油需求创纪录新高,助力美油重回90关口上方;另外,地缘局势紧张的不确定性支撑油价,各国对疫情限制措施逐渐放松,也提振原油需求;多因素支持油价上行,日内重点关注OPEC月报。

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